Действие происходит в старом Эдо (так назывался прежде Токио). Приехавший в город вместе с труппой кабуки из Осаки ведущий актёр-оннагата Юкинодзё Накамура, играя роль в очередном спектакле, замечает в зрительном зале двух человек, в которых узнает двух пройдох-коммерсантов, двадцать лет тому назад в сговоре с бесчестным судьёй разоривших в Нагасаки его семью и доведших до безумия и самоубийства его родителей. Всё еще хранящий в памяти подростковые воспоминания, Юкинодзё клянётся себе найти и третьего и отомстить всем им. Способный многих обмануть своим обликом не только на сцене и великолепно владеющий мечом, он, однако, планирует не физически убить их, а полностью разрушить их жизнь, соблазнив дочь одного из обидчиков и приведя их всех к разорению и гибели. Юкинодзё идёт до конца, однако это еще тяжелее морально, чем физически.