У мальчика Тима Таллера было доброе сердце и заразительный искристый смех. Его любили за веселый характер все, кого он знал. Но случилась беда - от сердечного приступа умирает его папа, и Том остается со скупой и жестокой мачехой. Однажды злой волшебник предлагает Тиму сделку - его смех в обмен на возможность выигрывать любое пари. Тим соглашается, надеясь задобрить мачеху. Но ни за какие деньги нельзя купить любовь. К тому же от угрюмого Тима отворачиваются почти все приятели. Чтобы расторгнуть сделку, Тим отправляется в погоню за мистером Тречем