Арабела и Петр уже десять лет живут вместе. И у них есть все для счастья, кроме ребенка, которого у супругов пока нет. Гонзик и Марженка стали студентами. Детьми они побывали в стране сказок. И это повлияло на выбор профессии. Они изучают фольклористику и народную словесность т.е. сказки. Они не знают что царству сказок грозит большая опасность. Над страной сказок собираются чёрные тучи. Из страны великанов, за свои вегетарианские наклонности, был изгнан молодой великан Балибул. Который в надежде научиться есть людей, поселился вблизи королевского замка, где об этом пока никто не подозревает. Король и королева готовятся навестить Арабелу, с помощью волшебного плаща. Обо все этом, стало известно, сидящему в тюрьме Остроглазу. Он понимает, что великан будет каждый день требовать человеческую жертву, как это делает семиглавый змей. И что его, как арестанта, отдадут первым. Поэтому он бежит из тюрьмы, завладев чудесным плащом, и улетает в мир людей.