Средняя Азия, двадцатые годы прошлого века. В песках Хорезмской народной советской республики, прикрываясь знаменем ислама, рыщут отборные басмаческие отряды шейха Джунаид-хана. Джунаид-хан завладел золотом хивинского банка и собирается купить на него оружие, чтобы начать кровопролитную войну с советской властью в Хорезме. Чекист Джума Матниязов под видом эмирского посланника заручается поддержкой бывшего полковника белой армии Ишанкулова и срывает планы Джунаид-хана. В результате караван с золотом попадает к чекистам.